Die Bewertung von Convertible und Exchangeable Bonds bei stochastischer Zinsentwicklung
Description
Christoph Wöster entwickelt zunächst geschlossene Bewertungsformeln für einfache idealtypische Convertible Bonds. Neben einer Beurteilung der an den Finanzmärkten notierten Preise ermöglichen sie die Ermittlung von Sensitivitätskennzahlen, die sich insbesondere im Risikomanagement einsetzen lassen. Die Berücksichtigung marktüblicher Vertragsbestandteile erfolgt in algorithmischen Lösungsansätzen einer zeitdiskreten Modellwelt.
Keywords
Business & EconomicsPublic FinanceFinanceEconomics
2004Book
Author(s)Christoph Wöster
PublisherDeutscher Universitätsverlag
ISBN9783824480722
LanguageGerman
